Definição da relação de lucratividade
Um índice de lucratividade é uma medida de lucratividade, que é uma forma de medir o desempenho de uma empresa. A lucratividade é simplesmente a capacidade de obter lucro, e lucro é o que sobra da receita obtida após a dedução de todos os custos e despesas relacionados a essa receita. As fórmulas que você está prestes a aprender podem ser usadas para julgar o desempenho de uma empresa e comparar seu desempenho com o de outras empresas em situação semelhante.
Tipos de índices de lucratividade
Os índices de lucratividade comuns usados na análise do desempenho de uma empresa incluem margem de lucro bruto (GPM) , margem operacional (OM) , retorno sobre ativos (ROA) , retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) , retorno sobre vendas (ROS) e retorno sobre investimento (ROI) . Vamos dar uma olhada nisso com alguns detalhes.
Margem Bruta
A margem bruta informa sobre a lucratividade de seus produtos e serviços. Informa quanto custa para você produzir o produto. É calculado dividindo o lucro bruto (GP) pelas vendas líquidas (NS) e multiplicando o quociente por 100:
- Margem Bruta = Lucro Bruto / Vendas Líquidas * 100
- GM = GP / NS * 100
Exemplo: imagine que você dirige uma empresa que vendeu $ 50.000.000 em tênis de corrida no ano passado e teve um lucro bruto de $ 7.000.000. Qual foi a margem bruta da sua empresa no ano?
- GM = $ 7.000.000 / $ 50.000.000 * 100
- GM = 0,14 * 100
- GM = 14%
Para cada dólar em vendas de calçados, você ganhou 14 centavos de lucro, mas gastou 86 centavos para fazê-lo.
Margem Operacional
A margem operacional leva em consideração os custos de produção do produto ou serviços que não estão relacionados à produção direta do produto ou serviços, como despesas gerais e administrativas. É calculado dividindo seu lucro operacional (OP) por suas vendas líquidas (NS) e multiplicando o quociente por 100:
- Margem operacional = lucro operacional / vendas líquidas * 100
- OM = OP / NS * 100
Exemplo: digamos que você fabrique e venda computadores. No ano passado, você gerou vendas líquidas de $ 12.000.000 e sua receita operacional foi de $ 100.000.000. Qual foi a sua margem operacional?
- OM = OI / NS * 100
- OM = $ 12.000.000 / $ 100.000.000 * 100
- OM = 0,12 * 100
- OM = 12%
De cada dólar que você ganhou em vendas, você gastou 12 centavos em despesas não relacionadas à produção direta dos computadores.
Retorno sobre ativos
O retorno sobre os ativos mede a eficácia com que a empresa produz receita com seus ativos. Você o calcula dividindo o lucro líquido (NI) do ano corrente pelo valor de todos os ativos da empresa (A) e multiplicando o quociente por 100:
- Retorno sobre Ativos = Lucro Líquido / Ativos * 100
- ROA = NI / A * 100
Exemplo: imagine que você é o presidente de uma grande empresa que fabrica aço. No ano passado, sua empresa teve um lucro líquido de $ 25.000.000 e o valor total de seus ativos, como instalações, equipamentos e máquinas, totalizou $ 135.000.000. Qual foi o seu retorno sobre os ativos no ano passado?
- ROA = $ 25.000.000 / $ 135.000.000 * 100
- ROA = 0,185 * 100
- ROA = 18,5%
Isso significa que você gera 18,5 centavos de receita para cada dólar que sua empresa detém em ativos.
Retorno sobre o patrimônio líquido
O retorno sobre o patrimônio líquido mede quanto uma empresa ganha por cada dólar que os investidores investem. Você calcula tomando o lucro líquido ganho (NI) pela quantidade de dinheiro investido pelos acionistas (SI) e multiplicando o quociente por 100:
- Retorno sobre o patrimônio = Lucro líquido / Investimento de acionistas * 100
- ROE = NI / SI * 100
Exemplo: Imagine que sua empresa de mídia social abriu o capital no ano passado, resultando em um investimento total de $ 100 milhões. O lucro líquido da sua empresa no ano foi de $ 10.000.000. Qual é o retorno sobre o patrimônio?
- ROE = $ 10.000.000 / 100.000.000 * 100
- ROE = 0,10 * 100
- ROE = 10%
Sua empresa está gerando um lucro de dez centavos para cada dólar investido.
Resultados de vendas
O retorno sobre as vendas informa qual porcentagem da receita gerada com as vendas está disponível para retenção como lucro para futuro investimento ou para distribuição de dividendos aos acionistas. Você pode calculá-lo dividindo o lucro líquido (NI) pelas vendas (S) e multiplicando o quociente por 100:
- Retorno sobre Vendas = Lucro Líquido / Vendas * 100
- ROS = NI / S * 100
Exemplo: você administra uma rede de lojas de varejo de capital aberto. No ano passado, as vendas totais chegaram a $ 250.000.000 e sua receita líquida foi de $ 20.000.000. Vamos calcular o retorno sobre as vendas.
- ROS = $ 20.000.000 / $ 250.000.000 * 100
- ROS = 0,08 * 100
- ROS = 8%
De cada dólar em vendas que você gera, você tem 8 centavos para reter na empresa ou distribuir aos acionistas como dividendos.
Retorno do Investimento
O retorno do investimento é uma métrica importante para os investidores em ações, pois mede o lucro gerado pela empresa para cada dólar investido na empresa. Você obtém o retorno do investimento dividindo o lucro líquido (NP) gerado no ano fiscal pelo valor total investido (TI) na empresa durante o mesmo período e multiplicando o quociente por 100:
- Retorno sobre o investimento = Lucro líquido / Investimento total * 100
- ROI = NP / TI * 100
Exemplo: No ano passado, seus investidores contribuíram com $ 10.000.000 para sua empresa e você gerou $ 875.000 em lucros no ano. Qual é o retorno do investimento?
- ROI = NP / TI * 100
- ROI = $ 875.000 / $ 10.000.000 * 100
- ROI = 0,875 * 100
- ROI = 8,75
Seus investidores ganharam 8,75 centavos para cada dólar que investiram em sua empresa no ano passado.
Resumo da lição
Os índices de lucratividade são ferramentas analíticas poderosas que você pode usar para determinar o desempenho de um negócio. A administração de empresas, proprietários e investidores também utilizam índices de lucratividade para comparar o desempenho de uma empresa com a de outras empresas em situação semelhante. Os índices de lucratividade comuns incluem margem bruta , margem operacional , retorno sobre ativos , retorno sobre vendas , retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre o investimento .
Resultados de Aprendizagem
Esta vídeo-aula foi desenvolvida para ensinar você a:
- Defina os índices de lucratividade e identifique seus usos nos negócios
- Encontre a margem bruta e a margem operacional
- Calcule seu retorno sobre ativos, retorno sobre vendas, retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre o investimento