O que é taxa de juros real?
Quando você olha para os extratos de seu cartão de crédito, documentos de empréstimo ou conta poupança, geralmente vê a taxa de juros nominal. A taxa de juros nominal não é ajustada pela inflação, mas a taxa de juros real é uma taxa de juros ajustada pela inflação. Lembre-se de que a inflação é um aumento no nível geral de preços em uma economia. Em termos simples, um dólar hoje geralmente vale mais do que amanhã, porque os custos dos bens e serviços são geralmente mais baratos hoje do que amanhã. Enquanto a taxa de juros nominal informa a rapidez com que seu investimento aumentará em dólares ao longo do tempo, a taxa de juros real informará a rapidez com que seu poder de compra aumentará. Se a inflação for maior do que sua taxa de juros, você na verdade está perdendo poder de compra.
Calculando a taxa de juros real
Por que precisamos calcular a taxa de juros real? Bem, ele dá uma imagem clara de quanto custam os empréstimos e de quanto você está realmente aumentando seu poder de compra com um investimento. E se você for um credor ou investidor, você deseja garantir que a taxa de juros que está cobrando do seu empréstimo, ou a taxa de retorno do seu investimento, esteja pelo menos acompanhando a inflação.
Felizmente, a fórmula para a taxa de juros real é bastante simples:
Taxa de juros real = Taxa de juros nominal – Taxa de inflação
Prática
Vamos praticar o uso da fórmula da taxa de juros real. Imagine que você é um agente de crédito em um banco comunitário local. O banco aprovou um empréstimo para um de seus clientes a uma taxa de juros de 10%. A taxa de inflação atual é de 3%. Qual é a taxa de juros real? Comece com a fórmula, que é:
Taxa de juros real = Taxa de juros nominal – Taxa de inflação
Agora aplique os dados que temos à fórmula: Taxa de juros real = 10% – 3%
Por último, resolva a matemática: Taxa de juros real = 7%
Vamos tentar outro exemplo. Imagine que você fez um empréstimo hipotecário com taxa fixa de 30 anos, 5 anos atrás, a uma taxa de 6%. Neste ano, a inflação é de 10%. Calcule a taxa de juros real para o ano.
Comece com a fórmula, que é: Taxa de juros real = Taxa de juros nominal – Taxa de inflação
Agora, aplique os dados que temos à fórmula: Taxa de juros real = 6% – 10%
Por fim, resolva a matemática: Taxa de juros real = -4%
Como você pode ver, a taxa de juros real está bem abaixo da taxa de inflação, então o banco provavelmente não está muito feliz.
Resumo da lição
A taxa real de juros é ajustada para levar em conta os efeitos da inflação, ao contrário da taxa nominal de juros que não o faz. Você pode calcular a taxa real de juros subtraindo a taxa de inflação da taxa de juros nominal. A taxa real de juros é importante para a tomada de decisões de investimento e negócios; ele informa se o retorno do seu investimento excederá a inflação e se o seu poder de compra diminuirá porque a taxa real de juros é menor que a taxa de inflação.