Um Cenário Plausível
Em algum momento de nossas vidas, assumimos um compromisso com outra parte. Pode vir na forma de um compromisso de comprar um item de um vendedor ou de fazer algum tipo de negócio, financeiro ou de outra forma. Agora, todos nós gostaríamos de pensar que, quando firmamos um compromisso, temos todos os fatos e informações necessárias para tomar uma decisão informada. E, felizmente, esse compromisso representa pouco ou nenhum risco para nós.
Mas, e se uma decisão for tomada com base em riscos e informações insuficientes? O que acontece se você tiver apenas pedaços de toda a situação e entrar em um compromisso? O resultado final sairia como você esperava? Nesta lição, veremos o que acontece quando as decisões são tomadas em situações que não são ideais. Em particular, examinaremos a seleção adversa e o risco moral.
Seleção Adversa Definida
Como esta lição tem duas partes, vamos dividi-las um pouco e cobrir primeiro a seleção adversa. Então, o que significa o termo seleção adversa? Bem, a seleção adversa ocorre quando alguém toma uma decisão sem todas as informações, o que pode resultar em um resultado indesejável.
Quando uma parte tem acesso a informações melhores ou mais do que a outra parte durante uma transação, diz-se que essa parte tem informações assimétricas. Portanto, quando uma parte possui informação assimétrica, ela pode fazer uma seleção adversa.
Por exemplo, você está interessado em comprar um carro novo. Enquanto você pensa que encontrou aquele que melhor se adapta a você, você não sabe que o vendedor tem alguma informação sobre problemas com o carro que ele não está lhe dizendo. Por não ter conhecimento dessa informação, ou informação assimétrica, você decide comprar o carro. O que acabou de acontecer é que você não estava ciente da verdadeira qualidade do carro que estava comprando, portanto, tendo informações assimétricas, o vendedor conseguiu vender-lhe um produto ‘ruim’.
Outro exemplo pode ser encontrado no setor de seguros. Quando um indivíduo vai adquirir seguro saúde, a seguradora pode não estar ciente de quaisquer problemas que poderiam fazer com que o comprador corresse um risco maior de usar o seguro e apresentar uma reclamação.
Por exemplo, se uma mulher de 25 anos adquire um seguro, a seguradora pode ficar com a impressão de que a jovem é saudável e, portanto, é menos provável que ela realmente faça uma reclamação. Mas, o que o seguro pode não saber, é que a mulher de 25 anos está grávida de gêmeos e tem um futuro repleto de inúmeros procedimentos e exames caros que serão realizados, resultando em inúmeros sinistros. A seguradora decide oferecer seu seguro e fazer o que parece ser uma seleção adversa por causa dessa informação assimétrica.
Risco Moral Definido
A segunda parte desta lição é o risco moral. Um risco moral é quando um indivíduo assume mais riscos porque sabe que está protegido porque outro indivíduo arca com o custo desses riscos. Assim como a seleção adversa, os riscos morais são o resultado de informações assimétricas. Além disso, é importante observar que quando uma parte sabe que está protegida de uma forma ou de outra dos riscos, ela pode ter a tendência de agir de forma diferente do que se não tivesse proteção.
Um ótimo exemplo disso é, novamente, seguros. Quando um indivíduo não tem seguro para seu carro, é menos provável que ele dirija de forma imprudente. Eles também são mais propensos a manter um cronograma de manutenção minucioso para proteger o carro de quebras e reparos caros que teriam de ser pagos do bolso. No entanto, se esse mesmo proprietário de carro obtiver seguro, seu comportamento pode não ser o mesmo de antes. Na verdade, esse mesmo motorista pode dirigir muito rápido e executar sinais de parada porque estão protegidos pelo seguro. Eles sabem que a seguradora assume todos os riscos.
Alguns outros exemplos incluem aqueles sobre salários. Como recebem uma determinada quantia em dinheiro, eles não precisam se preocupar em ser produtivos a cada hora. Portanto, se eles fizerem pausas mais longas, eles ainda receberão o mesmo pagamento, ao contrário dos funcionários que trabalham por hora e precisam ser cronometrados a cada hora para realmente serem pagos. O trabalhador assalariado tem proteção e está disposto a assumir riscos.
Resumo da lição
A seleção adversa ocorre quando uma das partes toma uma decisão com base em informações limitadas ou incorretas, o que leva a um resultado indesejável. Risco moral é quando um indivíduo assume mais riscos porque sabe que está protegido por outro indivíduo arcando com o custo desses riscos. Tanto a seleção adversa quanto o risco moral giram em torno de informações assimétricas em que uma parte tem melhores ou mais informações do que a outra parte.