Seleção Adversa Aplicada
Imagine ir a um carnaval e se envolver em alguns dos jogos. Claro que você quer ganhar todos, mas você percebe que isso simplesmente não é possível. No entanto, e se você soubesse informações sobre um dos jogos que o trabalhador do carnaval que está executando o jogo não conhecesse? E se o conhecimento dessas informações afetasse sua decisão de jogar? Obviamente, o fato de você saber de informações que o trabalhador do carnaval não conhece pode levar a resultados injustos. Mas, infelizmente, esse tipo de situação ocorre o tempo todo na vida, até no mundo dos negócios. Isso acontece com tanta freqüência que foi denominado seleção adversa.
Seleção Adversa Definida
Então, o que significa seleção adversa? Bem, para entender este termo, devemos definir outro termo-chave primeiro. Esse termo é informação assimétrica.Muito parecido com a situação de carnaval acima, a informação assimétrica ocorre quando uma parte envolvida tem melhores ou mais informações do que a outra parte durante uma transação. Em outras palavras, existe um desequilíbrio de poder porque uma parte sabe algo que a outra não. Um ótimo exemplo disso é conseguir um novo emprego e negociar o pagamento. Claro, você deseja o valor máximo que o empregador está disposto a pagar a você, mas não sabe qual é esse número. Por outro lado, seu futuro empregador também não sabe o valor mínimo pelo qual você está disposto a trabalhar. Isso cria um desequilíbrio de poder entre você e o empregador. Quando esse tipo de situação ocorre durante uma decisão econômica, pode levar a uma falha de mercado porque uma parte tem acesso a mais ou melhores informações do que a outra parte envolvida.
Agora, quando resultados indesejados ocorrem por causa da informação assimétrica, você obtém seleção adversa . A informação desigual afeta o preço e a qualidade dos bens e serviços em um determinado mercado. Isso ocorre porque o comprador pode não saber a qualidade dos produtos que está comprando e, portanto, o vendedor só pode oferecer produtos de má qualidade. Em outras palavras, produtos ‘ruins’ podem ser selecionados porque o comprador não tem acesso a todas as informações necessárias para tomar uma boa decisão. Como resultado, esses produtos podem ser selecionados por apenas um grupo seleto de pessoas que podem oferecer o pior retorno. A situação final acaba resultando na realização de negócios com pessoas que você deveria ter evitado em primeiro lugar.
Um exemplo
Vamos dar uma olhada em um exemplo para entender melhor a seleção adversa. Veja o setor de seguros. As pessoas compram e vendem seguros todos os dias. Você tem seguro de carro, hipoteca e saúde, só para citar alguns. No entanto, o seguro geralmente envolve uma grande quantidade de informações assimétricas que resultam em seleção adversa. Por exemplo, a seguradora pode não perceber que um homem de 45 anos que está comprando seguro saúde também está muito acima do peso, fuma e não pratica exercícios. Em vez disso, eles sabem apenas que um homem de 45 anos deseja adquirir um seguro. Esta é uma informação assimétrica. Agora, tenha em mente que o homem de 45 anos tem muito mais probabilidade de aceitar seguro porque é mais provável que precise, use e faça uma reclamação do que alguém que é saudável e está na casa dos 20 anos. Uma pessoa saudável de 20 anos pode ver o seguro como um desperdício de dinheiro. Portanto, o comprador que escolheu o seguro é aquele que oferece o pior retorno para a seguradora. Por quê? Porque os prêmios pagos para cobrir o risco médio geralmente não cobrem todas as reclamações extras de arquivos de fumantes obesos de 45 anos (em comparação com um indivíduo saudável médio).
Resumo da lição
A seleção adversa ocorre quando uma parte tem melhor ou mais informações que a outra parte. Esse desequilíbrio de poder e informação é chamado de informação assimétrica. Essa situação ocorre na economia quando um comprador e um vendedor não têm as mesmas informações, fazendo com que uma transação ocorra com base em termos desiguais. Quando isso acontece, pode levar ao fracasso do mercado.