O que é retorno sobre ativos?
Você é um funcionário que trabalha no departamento de contabilidade da JLK Industries, uma empresa de água engarrafada. A empresa tem um novo CEO, que convocou uma reunião hoje para discutir a posição financeira da empresa. Ele começa observando que o lucro líquido da JLK Industries permanece o mesmo e que a empresa utiliza mal seus ativos. “No geral, nosso retorno sobre os ativos é baixo”, diz ele. 'Quem pode explicar este conceito?
Você levanta a mão e diz a ele que o retorno sobre os ativos é calculado pegando o lucro líquido e dividindo-o pelo total de ativos. 'Os resultados mostram o quão bem seremos capazes de usar nossos ativos para gerar lucro líquido', você explica. Ele lhe diz: 'ótimo trabalho!' E então pede que você escreva um relatório sobre o retorno sobre os ativos de JLK para apresentar ao resto da empresa.
No restante desta lição, discutiremos as informações que você precisará incluir nesse relatório, como lucro líquido e ativos totais.
Lucro líquido como numerador
Para calcular o retorno sobre os ativos, dividimos o lucro líquido pelo total de ativos. Portanto, a fórmula seria ROA = lucro líquido / ativo total.
O lucro líquido , que é o numerador em nossa equação ROA, é a receita total de uma empresa menos suas despesas, como custos de negócios, depreciação, juros e impostos. Usamos o lucro líquido porque é o número da linha de fundo de uma empresa, o que significa que é a representação final da lucratividade. Você pode encontrar o lucro líquido de uma empresa em sua demonstração de resultados.
Total de ativos como denominador
Ativos são coisas que possuem valor. Eles podem ser atuais, o que significa que serão usados ou consumidos em um ano, ou de longo prazo, o que significa que podem levar mais de um ano para serem vendidos ou usados. Os ativos atuais podem incluir dinheiro e estoque, enquanto os ativos de longo prazo são coisas como equipamentos ou edifícios.
O índice de retorno sobre os ativos exige que o denominador seja o total de ativos , que pode ser encontrado no balanço patrimonial da empresa. Para encontrar o total de ativos, você adicionaria os ativos circulantes e de longo prazo. Agora que você tem um conhecimento sólido da fórmula do ROA, vamos dar uma olhada em um exemplo e aprender como analisar o retorno dos ativos.
Um exemplo
O lucro líquido da JLK Industries é de $ 2.000.000, enquanto seus ativos totais são de $ 500.000. Assim, dividimos $ 2.000.000 por $ 500.000, para um ROA de $ 4. Portanto, para cada dólar investido em ativos, a JLK Industries gerou US $ 4 de lucro líquido.
Para determinar se um ROA de $ 4 é bom ou ruim, precisaríamos compará-lo a um período anterior, à média do setor ou ao concorrente. No entanto, em geral, quanto maior o ROA, melhor a empresa utiliza seus ativos para gerar receita.
Resumo da lição
O retorno sobre os ativos é calculado dividindo o lucro líquido pelo ativo total. O resultado do cálculo nos diz quão bem uma empresa está usando seus ativos para gerar receita líquida. É importante comparar a proporção com um período anterior, média da indústria ou concorrente. No entanto, quanto maior a proporção, melhor a empresa está usando seus ativos para gerar receita.