Relação atual
Se você perguntar a um painel de empreendedores experientes ou especialistas em negócios por que a maioria das empresas fracassa, provavelmente notará a mesma resposta surgindo indefinidamente. Uma das principais razões pelas quais as empresas falham é porque elas não têm dinheiro suficiente em mãos para cobrir suas despesas operacionais de curto prazo. Essas empresas podem ter tido uma ótima ideia, uma ótima localização e algumas ótimas pessoas em sua equipe, mas não administraram suas necessidades de caixa de curto prazo com eficácia e falharam. Quando contadores, executivos de alto escalão e analistas financeiros desejam ter certeza de que a empresa está em um terreno sólido, há algumas coisas rápidas que eles podem examinar. Uma dessas métricas financeiras é conhecida como índice atual.
O índice atual é uma medida de quão bem uma empresa pode cumprir suas obrigações de curto prazo. As obrigações de curto prazo geralmente são dívidas ou passivos que precisam ser pagos nos próximos doze meses.
Em termos contábeis, o índice atual é a proporção entre o ativo circulante e o passivo circulante, e geralmente é descrito como a liquidez de uma empresa. Para ser classificado como ativo circulante , o ativo deve ser caixa ou passível de ser facilmente convertido em caixa nos próximos 12 meses. O passivo circulante é qualquer valor devido nos próximos 12 meses. Para uma compreensão mais avançada, recomendamos um estudo adicional dos componentes individuais que constituem o ativo e o passivo circulantes. É importante observar que o índice atual também pode ser referido como índice de liquidez ou índice de capital de giro .
Fórmula
A fórmula da razão atual é calculada da seguinte forma:
Ativo Circulante / Passivo Circulante
Ativo circulante = caixa + contas a receber + estoque + despesas antecipadas
Passivo Circulante = Notas a pagar de curto prazo + Contas a Pagar + Passivo de folha de pagamento + Receita não adquirida
Análise
Em termos mais simples, o índice atual ajuda os indivíduos internos e externos a ver a probabilidade de a empresa ter problemas para pagar suas contas. Lembre-se de que esse é um dos principais motivos pelos quais as empresas falham. Quanto maior o índice atual, melhor posicionada a empresa estará para operar sem problemas no futuro e sem problemas para pagar suas contas nos próximos 12 meses.
Um índice acima de 1 significa que a empresa tem algum colchão para lidar com possíveis despesas imprevistas que possam surgir. Como funcionário, observar o índice atual pode ser uma boa ideia para que você saiba se seus salários futuros estão seguros. Um índice abaixo de 1 implica que, se todas as contas dos próximos 12 meses vencessem imediatamente, a empresa não seria capaz de pagá-las todas; apenas uma porcentagem deles. Para ter uma ideia melhor disso em ação, vejamos um exemplo.
Se o ativo circulante de uma empresa for de $ 100.000 e seu passivo circulante for de $ 50.000, o índice atual é 2: 1. Isso significa que, se todas as contas do próximo ano vencessem amanhã, totalizando $ 50.000, a empresa poderia pagar todas elas duas vezes, com seus $ 100.000 em ativos. Isso dá aos investidores e gerentes a garantia de que a empresa está em boa posição para pagar as contas.
Se o ativo circulante for $ 100.000 e o passivo circulante for $ 300.000, o índice atual será 1: 3. Isso deve levantar preocupações de que a empresa possa ter dificuldade em cumprir suas obrigações de curto prazo. Eles só poderão pagar 33,3% de suas contas se todas elas vencerem. Isso certamente não significa que uma empresa irá à falência, mas é simplesmente algo que você deve conhecer e investigar melhor.
Resumo da lição
O índice atual é uma medida de quão bem uma empresa pode cumprir suas obrigações de curto prazo. É o índice que é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante e geralmente é descrito como a liquidez de uma empresa. Um índice abaixo de 1 implica que, se todas as contas dos próximos 12 meses vencessem imediatamente, a empresa não seria capaz de pagá-las todas; apenas uma porcentagem deles. Um índice acima de 1 significa que a empresa tem um pequeno colchão extra para eventos imprevistos e está mais fortemente posicionada para enfrentar quaisquer desafios que possam surgir.