Definição de risco sistemático
Investir fundos em ações, títulos e outros títulos do mercado é um método muito comum de colocar seu dinheiro em uso – com sorte, para trazer maiores retornos. Não há, entretanto, nenhuma garantia de que os fundos investidos permanecerão os mesmos ou mesmo aumentarão; sempre haverá algum tipo de risco associado ao seu investimento. Parte desse risco pode ser reduzido diversificando seus investimentos (como diz o velho ditado, não coloque todos os ovos na mesma cesta), mas alguns riscos não podem ser totalmente eliminados, não importa o quão diversificados sejam seus investimentos. O componente de risco que não pode ser eliminado é conhecido como risco sistemático e representa o risco que não pode ser previsto, previsto ou controlado.
Um grande exemplo de evento não previsto, não previsto e descontrolado que leva a risco sistemático é a recessão , que é um período de desaceleração da atividade econômica. As dificuldades econômicas relativamente recentes de 2008 destacaram como os investimentos e o risco podem ser impactados em um nível macro. Os valores da carteira despencaram durante essa recessão – literalmente da noite para o dia – e havia pouco que o investidor pudesse fazer para escapar dos efeitos. Teve um impacto macro, ou em grande escala, nacional e globalmente.
Guerras e desastres naturais são outros exemplos de risco sistemático. Esses são eventos de grande escala que impactam todas as áreas da arena de investimento, não podem ser controlados e não podem ser necessariamente previstos com 100% de precisão. Assim, esses eventos de nível macro, ou de grande escala, geram risco sistemático para o investidor.
Tipos de risco sistemático
Os riscos sistemáticos são riscos de nível macro que são externos a uma organização ou indivíduo. Não podem ser controlados pelo próprio indivíduo ou organizações, e o evento que gera o risco impacta grande parte do mercado. Em geral, o risco sistemático pode ser separado em três tipos distintos, todos com impacto no retorno que um investidor terá em seu investimento.
Risco de taxa de juros : Este risco está associado a aumentos e diminuições da taxa de juros. Por exemplo, se você comprou ações de uma determinada empresa a $ 50 por ação e seu preço cai para $ 35 por ação, o valor do seu investimento não apenas diminuiu, mas os juros ou dividendos que você provavelmente receberá também diminuíram. Talvez o retorno do investimento não possa mais ser reinvestido com a mesma taxa de retorno? O risco é que seu retorno sobre o investimento seja reduzido devido a condições de mercado incontroláveis.
Risco de mercado : Este tipo de risco sistemático está associado às constantes oscilações do mercado, como o aumento ou diminuição dos preços de negociação de ações ou outros valores mobiliários. Pode incluir exemplos como transações de moeda estrangeira, onde uma moeda estrangeira se desvalorizou; uma queda no valor dos estoques específicos da indústria, em vez de uma queda no valor em toda a linha – por exemplo, após um derramamento de óleo, o valor dos estoques de petróleo pode cair; ou simplesmente trocar o risco entre diferentes mercados, como vender uma ação para comprar outra em um setor diferente. É possível que o novo investimento não produza os mesmos retornos.
Risco inflacionário : o risco inflacionário pode produzir uma situação em que há um excesso de demanda sobre a oferta de bens. Basicamente, há mais demanda de produção do que o mercado pode atender. Isso leva a aumentos de preços no mercado de bens e, portanto, a um poder de compra reduzido para o consumidor desses bens.
Resumo da lição
O risco sistemático é um risco de grande escala (macro) que não é controlável ao nível do investidor. Especificamente, é o risco que não pode ser previsto, previsto ou controlado.
É um risco de investimento compartilhado por todos os investidores e que não pode ser eliminado pelos métodos tradicionais de diversificação. Um grande exemplo de risco sistêmico é a recessão , que é um período de desaceleração da atividade econômica.
O risco sistemático pode ser categorizado em três categorias principais: risco de taxa de juros , que está associado a aumentos e diminuições na taxa de juros; risco de mercado , que está associado às constantes oscilações do mercado; e o risco inflacionário , que ocorre quando há excesso de demanda em relação à oferta de bens.