O que é análise de proporção?
Jon é funcionário da Scary Bears Manufacturing Company há mais de 5 anos. Recentemente, o chefe de Jon se aposentou e a empresa contratou um novo gerente, Ross. Ross pede a Jon para se encontrar com ele amanhã para discutir novos projetos e metas para o departamento.
Ross diz a Jon que gostaria que ele completasse uma análise de proporção de Ursos Assustadores. Ross explica que a análise de proporção é o processo de combinar dois ou mais itens de linha por uma operação matemática e analisar os resultados.
Na semana seguinte, Jon dá a Ross um relatório brilhante de 10 páginas de números. Ross perguntou a Jon: ‘Onde está a análise escrita?’ Jon respondeu: ‘Que análise? Calculei os números como você disse. Ross responde: ‘Jon, a análise de proporção é mais do que calcular números. Você deve seguir os padrões de comparação de proporções. ‘ Os padrões para comparação de proporções são a comparação dos dados com um período anterior, concorrente, média da indústria ou linha de base.
No restante desta lição, vamos explorar os quatro padrões para comparar proporções, mostrar um exemplo de cada um e discutir onde encontrar os dados de comparação.
Comparação com o período anterior
A análise de proporção é um processo de duas etapas. A primeira etapa é calcular a razão e a segunda etapa é analisar os resultados. Vamos dar um índice de dívida, por exemplo. As dívidas são passivos ou obrigações que uma empresa deve. Um passivo para Scary Bears seria um empréstimo de semi-caminhão. Ativos são itens que uma empresa possui. Um exemplo seria um edifício. Tanto passivos como ativos são encontrados no balanço patrimonial. A fórmula para o índice de endividamento é passivo total / ativo total.
Se os ativos totais forem $ 15.000 e os passivos totais forem $ 7.000, eles têm um índice de endividamento de 46% ($ 7.000 / $ 15.000). Esta é a única informação que Jon tinha em seu relatório. Como sabemos se 46% é negativo ou positivo? Se ele tivesse comparado os 46% com um período anterior, ele teria sido capaz de fazer uma análise informada.
Digamos que Jon revise as demonstrações financeiras do ano anterior e calcule o índice de endividamento de 56%; ele poderia então dizer que o rácio da dívida diminuiu 10% em comparação com o período atual. A redução no índice significa que eles pagaram algumas de suas obrigações ou aumentaram sua base de ativos sem incorrer em mais dívidas. Poderíamos então cavar mais para descobrir os detalhes. Agora vamos falar sobre como comparar uma proporção a um concorrente.
Comparação com o concorrente
O Scary Bears reduziu seu índice de endividamento e, internamente, isso é uma vitória para eles, mas como eles se comparam aos seus concorrentes? Comparar seu índice de endividamento com o índice de endividamento de um concorrente fornecerá algumas informações adicionais. Os índices financeiros do concorrente estarão disponíveis em seu website se eles forem negociados publicamente ou você pode encontrar suas informações em alguns dos mecanismos de busca mais populares na seção financeira.
Digamos que o concorrente do Scary Bears tenha um índice de dívida no período atual de 23%. Lembre-se de que o índice de dívida do período atual do Scary Bears é de 46%. O índice de endividamento do Scary Bears é 23% maior do que o de seu concorrente, o que significa que o Scary Bears possui menos ativos do que o concorrente. Isso pode ser positivo ou negativo, realmente depende dos objetivos estratégicos do Scary Bears. No entanto, com tudo o mais sendo igual, é considerado negativo. Agora, como o Scary Bears se compara à média do setor?
Comparação com a média da indústria
A comparação de Scary Bears com a média do setor fornece informações sobre sua posição relativa dentro do setor. Você pode encontrar médias do setor de organizações de classificação financeira. Se o índice de endividamento médio do setor for de 22%, os Scary Bears têm um sólido entendimento de que estão endividados demais, quase o dobro do que seus concorrentes e do setor. Agora vamos revisar a linha de base.
Compreendendo a linha de base
Existem alguns índices que você deve comparar a um período anterior, concorrente ou média do setor para obter uma compreensão da posição relativa da empresa. O rácio da dívida é um deles. No entanto, existem outros índices que têm uma linha de base, um ponto de dados mínimo que fornece uma visão sobre a saúde financeira de uma empresa.
O índice atual é um exemplo de índice medido por uma linha de base. Sua linha de base é 1. O índice atual explica quão bem uma empresa pode pagar seus passivos circulantes com seus ativos circulantes. Atual neste caso significa curto prazo, menos de um ano. É calculado considerando ativos / passivos circulantes.
Por exemplo, se Scary Bears tem ativos circulantes de $ 7.500 e passivos circulantes de $ 5.000, seu índice atual é igual a 1,5. Como o índice atual do Scary Bears é maior do que 1, eles têm uma sólida capacidade de pagar seus passivos circulantes com seus ativos circulantes.
Resumo da lição
Nesta lição, revisamos os padrões para comparar proporções e comparar os dados com um período anterior, concorrente, média da indústria ou linha de base.
O período anterior significa simplesmente revisar a proporção de um ano anterior para compará-la com o ano atual. No exemplo acima, o índice de dívida do ano atual do Scary Bears foi de 46% e o período anterior foi de 56%. Os ursos assustadores reduziram sua proporção em 10%, o que é um bom indicador.
No entanto, quando comparados ao índice de endividamento de um concorrente, eles descobriram que possuíam muito menos ativos do que seu concorrente. As informações sobre os concorrentes podem ser encontradas em mecanismos de pesquisa populares na seção financeira, se a empresa tiver ações negociadas publicamente.
Em seguida, demos um passo adiante para comparar o índice de endividamento do Scary Bears com a média do setor. Os índices médios do setor podem ser encontrados nas organizações de classificação financeira. Essa comparação ainda mostrou que os Ursos Assustadores estavam um pouco mais endividados do que os concorrentes do setor.
Por último, um pouco de luz no fim do túnel para Ursos Assustadores quando usamos uma comparação de linha de base para analisar sua proporção atual. A linha de base para o índice atual é 1, o índice atual do Scary Bears foi de 1,5, o que mostrou sua capacidade de pagar seus passivos circulantes com seus ativos circulantes.
Palavras-chave e seus significados
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| Terminologia | Definições |
|---|---|
| Análise de proporção | o processo de combinar dois ou mais itens de linha por uma operação matemática e analisar os resultados |
| Padrões para comparação de proporções | comparar os dados com um período anterior, concorrente, média da indústria ou linha de base |
| Dívidas | passivos ou obrigações de uma empresa |
| Ativos | itens que uma empresa possui |
| Relação de dívida | fórmula inclui passivos totais / ativos totais |
| Relação atual | um exemplo de uma razão medida por uma linha de base |
Resultados de Aprendizagem
Quando esta vídeo aula terminar, veja se você está preparado para:
- Fornece o significado da análise de proporção
- Observe o propósito dos padrões para comparar proporções
- Lembre-se das duas etapas da análise de proporção
- Explique como descobrir a matemática da razão e analisar os resultados