Definição de um fundo mútuo
Vamos imaginar que você acabou de ouvir a seguinte conversa entre três amigos:
‘Eu tive um ótimo ano no ano passado. Meu fundo mútuo subiu 10%. ‘
‘Oh sim? O meu subiu 12%. ‘
‘Oh meu. O meu caiu 1%. ‘
Se você tem um fundo mútuo próprio, pode entrar direto na conversa. Mas se você não tem a menor idéia do que essas pessoas estão falando, você não está sozinho.
Um fundo mútuo é uma cesta de vários investimentos, como ações, títulos e dinheiro. Um fundo mútuo é financiado por investimentos de investidores individuais e instituições.
Tipos de fundos mútuos
Para os fins desta lição, vamos nos concentrar nos três principais tipos de fundos mútuos: fundos de ações, fundos de renda fixa e fundos do mercado monetário.
Vamos explorar cada um deles brevemente.
Os fundos de ações investem em ações de vários tamanhos e domicílios. Por exemplo, existem fundos mútuos classificados como globais, que têm a capacidade de investir nos Estados Unidos e em qualquer lugar do mundo. Os fundos mútuos classificados como domésticos são principalmente investidos nos EUA. Os fundos de crescimento normalmente investem em empresas que se espera tenham taxas de crescimento mais altas do que outras.
Os fundos de renda fixa investem principalmente em investimentos orientados a títulos, como títulos corporativos e títulos municipais. Você pode encontrar um fundo mútuo de títulos municipais específico de um estado. Por exemplo, um fundo de títulos isentos de impostos de Ohio normalmente investe apenas em fundos de títulos municipais de Ohio, de forma que os juros recebidos pelo titular do fundo mútuo sejam isentos de tributação nos níveis de imposto de renda federal e estadual.
Os fundos do mercado monetário investem em instrumentos de dívida de alta qualidade e curto prazo, como letras do tesouro do governo (também conhecidas como letras do Tesouro). Os retornos dos fundos do mercado monetário têm sido historicamente maiores do que poupança e contas correntes, mas menores do que certificados de depósitos. Observe que os investimentos em fundos do mercado monetário normalmente não são garantidos pelo FDIC, como a maioria das poupanças, cheques e certificados de depósitos. É importante entender isso antes de investir.
Vantagens para fundos mútuos
A principal vantagem de um fundo mútuo é que seu investimento é agregado ao de outros investidores e, juntos, seus investimentos podem comprar um conjunto diversificado de ações ou títulos.
Digamos que, quando você decide começar a investir, tem apenas uma pequena quantia para começar, digamos $ 500. Pode ser difícil diversificar adequadamente sua conta com esse valor devido às taxas de negociação. No entanto, com um fundo mútuo, o fundo pode exigir uma compra inicial de US $ 500, mas esse investimento de US $ 500 permite que você diversifique instantaneamente em tantos ativos quanto o fundo tem atualmente.
Pense da seguinte maneira: com $ 500, você poderia comprar talvez cinco ações, investindo $ 100 em cada uma. Se uma das ações não for bem, sua conta pode cair significativamente. No entanto, com um fundo mútuo, você pode investir em 200 ou 300 empresas diferentes e, se uma ação não tiver um desempenho muito bom, não terá um impacto tão grande em sua conta. A diversificação é a principal vantagem de possuir um fundo mútuo.
Outra vantagem é a gestão profissional. Normalmente, ao comprar um fundo mútuo, você assina um acordo que declara que seu investimento será administrado por um gerente profissional. No dia a dia, o gerente e sua equipe decidem se compram ou vendem diferentes títulos dentro do fundo mútuo. Nem todos os fundos mútuos são gerenciados profissionalmente. Em troca da gestão, você paga uma proporção de despesas. As taxas de despesas variam de acordo com o tipo de fundo.
Para investidores com conhecimento limitado de investimentos ou pouco desejo de pesquisar várias ações e títulos, os fundos mútuos podem ser vantajosos.
Exemplos de fundos mútuos
Existem oito tipos comuns de fundos mútuos, vários dos quais já exploramos. Os oito são fundos do mercado monetário, fundos de renda fixa, fundos hipotecários, fundos de crescimento ou ações, fundos equilibrados, fundos de índice (que podem não ser administrados profissionalmente), fundos especiais e fundos imobiliários.
O tipo de fundo ou fundos certo para você depende do seu horizonte de tempo, ou de quanto tempo até você precisar do dinheiro, e da sua tolerância ao risco, o que significa que você aceita um risco maior em troca do potencial de uma recompensa maior?
Normalmente, os investidores com horizontes de tempo mais longos e tolerâncias de risco mais agressivas são mais propensos a usar fundos de crescimento ou de ações, fundos de índice, fundos especiais e fundos imobiliários. Por outro lado, os investidores com horizontes de tempo mais curtos e tolerâncias de risco mais conservadoras são mais propensos a usar fundos do mercado monetário, fundos de renda fixa e fundos hipotecários.
Os fundos equilibrados geralmente combinam mercados financeiros, renda fixa e ações e, ocasionalmente, adicionam especialidades ou imóveis para uma abordagem equilibrada.
Resumo da lição
Um fundo mútuo é uma cesta de vários investimentos, como ações, títulos e dinheiro.
Existem três tipos principais de fundos mútuos: fundos de ações, fundos de renda fixa e fundos do mercado monetário. Cada um desses tipos possui um nível de risco diferente associado a ele.
Existem duas vantagens principais nos fundos mútuos. As vantagens incluem o fato de que seu investimento é agrupado com outros investidores e, juntos, seus investimentos podem comprar um conjunto diversificado de ações ou títulos. Em segundo lugar, você normalmente obtém uma gestão profissional.
Outros tipos de fundos mútuos incluem fundos hipotecários, fundos balanceados, fundos de índice, fundos especializados e fundos imobiliários.
Num relance
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Fundos mútuos – vários investimentos, como ações, títulos e dinheiro
Tipos de fundos mútuos – fundos de ações, fundos de renda fixa e fundos do mercado monetário
Outros tipos de fundos mútuos – fundos de hipoteca, fundos balanceados, fundos de índice, fundos especiais e fundos imobiliários
Resultados de Aprendizagem
Depois de ver esta lição, você será capaz de:
- Definir fundo mútuo
- Explique os diferentes tipos de fundos mútuos e o risco associado aos diferentes tipos
- Examine as vantagens de ter fundos mútuos como parte de sua carteira de investimentos