Definição de taxas de juros
Taxas de juros , em termos mais simples, são os custos de se pedir dinheiro emprestado ou o retorno do empréstimo . As taxas de juros são porcentagens, embora sejam freqüentemente chamadas de pontos no jargão financeiro. Por exemplo, se as taxas de hipotecas fossem de 3% para 4%, os amadores diriam ‘as taxas subiram um por cento’, enquanto os profissionais de finanças diriam ‘as taxas subiram um ponto inteiro’. Há uma razão legítima para isso, não apenas para que os profissionais pareçam sofisticados. Tecnicamente falando, se as taxas de hipoteca estivessem em 3% e ‘subissem 1%’, isso significa que subiam 1% de 3%, então agora são 3,03% (0,03% = 1% de 3%).
A história das taxas de juros
Embora as hipotecas e os cartões de crédito sejam instrumentos financeiros relativamente novos – desenvolvidos nos últimos cinquenta anos – as taxas de juros existem desde as civilizações antigas. A necessidade de taxas de juros surgiu de sociedades que passaram a construir cidades e a cultivar a terra, em vez de seguir os rebanhos como seus ancestrais caçadores-coletores. Uma pessoa cultivava grãos e outra criava gado. A pessoa que cria o gado não era paga até que o gado crescesse e fosse abatido, mas eles precisavam de grãos para chegar a esse ponto. Assim, foi criado um sistema em que o agricultor de grãos emprestava grãos ao pecuarista, que então pagava o empréstimo com os bens que recebia com a venda de seu gado. Ninguém procurava taxas de juros naquela época – um produtor de grãos não cobrava uma taxa mais baixa do que os outros. Em vez de, as taxas foram definidas como leis. Na Antiga Mesopotâmia, a taxa de juros dos grãos era de 20%.
Como o restante do campo da economia, os conceitos de taxas de juros tornaram-se significativamente mais complexos durante a revolução industrial. À medida que as empresas precisavam de capital para crescer, os bancos começaram a cumprir o papel de transferir o capital dos poupadores para os tomadores de empréstimos e de definir as taxas com base na oferta e demanda de dinheiro. No início dos anos 1900, o Federal Reserve Bank foi formado, que transformava as taxas de juros de um termo em um contrato de empréstimo em um instrumento básico de política monetária.
Tipos de taxas
Existem muitos tipos de taxas de juros. Taxas de hipotecas, taxas de empréstimos para automóveis e taxas de cartão de crédito são taxas comuns que a maioria das pessoas paga e variam com base em onde você está, para que precisa, quanto dinheiro você pede emprestado e seu perfil de crédito. Taxas de retorno sobre contas de poupança, contas do mercado monetário, investimentos e títulos são taxas de juros comuns que muitas pessoas recebem; mas, novamente, eles variam com base em muitos fatores diferentes. Finalmente, existem taxas de referência . Essas são taxas estabelecidas por bancos centrais ou outros órgãos que as instituições financeiras usam como base para definir suas próprias taxas. Alguns exemplos de taxas de referência incluem a taxa LIBOR, Fed Funds Rate, Prime Rate e a taxa de tesouraria de um ano.
Componentes das taxas de juros do mercado
Quando um credor lhe concede um empréstimo, ele está abrindo mão de algum outro uso de seu dinheiro para permitir que você o use. A maioria dos credores deseja ser compensada por esse custo de oportunidade . O componente de custo de oportunidade é o primeiro componente de uma taxa de juros de mercado. Digamos que eu esteja lhe emprestando US $ 1.000 – em vez de emprestar US $ 1.000, eu poderia comprar um novo laptop. Estou disposto a abrir mão desse laptop para lhe emprestar o dinheiro, mas como tenho de continuar usando meu antigo desktop, quero US $ 1 para cada US $ 100 emprestados. Com isso, a taxa de juros é de 1%.
Mas esse não é o único componente das taxas de juros. Um dos principais componentes das taxas de juros é o valor do dinheiro no tempo . O dinheiro perde valor com o tempo. É por isso que as pessoas falam sobre poder comprar uma barra de chocolate por um níquel há cinquenta anos. Nos últimos cinquenta anos, os preços subiram, o que significa que o dinheiro vale menos. Esta diminuição no valor do dinheiro ao longo do tempo é chamada de inflação, que também pode ser definida como a taxa de aumento dos preços (significam a mesma coisa). Embora seja fácil de ver ao longo dos últimos cinquenta anos, é mais difícil de ver ao longo de um ano, mas ainda acontece. A taxa de inflação atual está em torno de 2% ao ano, então se vou te emprestar dinheiro por um ano, você tem que me pagar mais só para que eu não perca poder de compra emprestando dinheiro a você. Portanto, adiciono a taxa de inflação à sua taxa de juros. Agora, sua taxa de juros é de 3% (1% para custo de oportunidade e 2% para inflação).
Depois de descobrir a taxa de inflação e meu custo de oportunidade, posso começar a examinar os fatores específicos para você. A primeira é para que você usa o dinheiro. Se for algo que você pode oferecer como garantia – geralmente uma casa ou um carro – não adicionarei tanto à taxa, pois se você não pagar, posso me apropriar de tudo o que você comprou. Também uma consideração aqui é a relação entre o valor do empréstimo ou o valor que você está emprestando versus o valor do que quer que esteja comprando. Para o nosso exemplo, digamos que você queira emprestar $ 20.000 para comprar um belo carro novo e tenha $ 10.000 para devolver. Como você pode oferecer um carro de $ 30.000 como garantia e só precisa pedir um empréstimo de $ 20.000, vou adicionar apenas 0,5% à taxa. Se você quiser o total de $ 30.000, posso adicionar 2%,empréstimo não garantido ), posso adicionar 3-5%.
Finalmente, as taxas de juros incluem um prêmio de risco. É aqui que seu perfil de crédito ou pontuação de crédito entra em jogo. Ao emprestar dinheiro, não importa quem você seja, corro o risco de não receber meu dinheiro de volta. Para compensar isso, preciso adicionar algo. Agora, se você tiver uma pontuação de crédito de 800 (muito alta), posso somar apenas 0,25%, ao passo que, se você tiver uma pontuação de crédito de 450 (muito baixa), talvez não emprestar-lhe dinheiro ou, se o fizer, posso cobrar de 8 a 10%. Digamos que você tenha uma pontuação de crédito média de 650 – para isso, adicionarei 3%.
Então, vamos adicionar tudo isso. Aqui está sua taxa de juros:
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Resumo da lição
Há muito mais a aprender sobre taxas de juros. Cada tipo de taxa de referência significa algo diferente e afeta os consumidores de maneira diferente. Calcular o impacto das taxas de juros em sua poupança ou em sua dívida é um cálculo complicado e depende dos períodos de tempo e das especificações do empréstimo. A ideia básica é que as taxas de juros são o custo do dinheiro emprestado, pago ao credor pelo risco que assume e pela oportunidade que abre mão .