Financiamento FHA definido
Mark e Chloe são recém-casados que querem formar uma família e comprar sua primeira casa, mas têm um problema. O casal não tem dinheiro suficiente para os 20% de entrada exigidos pelo banco para o financiamento convencional. Seu banqueiro pessoal recomenda que o casal tente um financiamento FHA.
O financiamento da Federal Housing Administration (FHA) envolve um empréstimo feito por um credor aprovado pela FHA. O FHA garante o credor contra a inadimplência do empréstimo do mutuário. Uma vez que a FHA faz o seguro do empréstimo, os credores do programa estão dispostos a fornecer financiamento para pessoas como Mark e Chloe, que não têm dinheiro suficiente para uma entrada substancial. O financiamento do FHA está disponível para residências de uma única família e várias famílias de até quatro unidades, como um duplex.
Qualificações
Mark e Chloe terão muito mais facilidade para se qualificar para uma hipoteca segurada pela FHA do que para um empréstimo convencional. Em vez do pagamento de entrada típico de 20%, eles podem conseguir um empréstimo segurado pela FHA com um pagamento de entrada igual a apenas 3,5% do preço de compra da casa. Por exemplo, um pagamento inicial de 20% em uma casa de $ 150.000 é $ 30.000, mas o pagamento inicial pode ser tão baixo quanto $ 5.250 com um empréstimo segurado FHA. Isso é crucial porque economizar para um pagamento inicial é um dos maiores obstáculos que os compradores de casas pela primeira vez enfrentam. Além disso, os mutuários geralmente podem ter pontuações de crédito mais baixas do que os empréstimos convencionais. Na verdade, pode ser possível se qualificar para um empréstimo segurado pela FHA apenas dois anos após receber a quitação da falência.
Como qualquer outro tipo de empréstimo, Mark e Chloe terão que estabelecer um histórico de renda estável suficiente para pagar o empréstimo. Suas pontuações de crédito e histórico de crédito serão examinados juntamente com seus ativos e dívidas pendentes, mas os critérios de aprovação de um empréstimo FHA são mais tolerantes para os mutuários do que os critérios para financiamento convencional.
Vantagens desvantagens
Como a maioria das coisas na vida, o financiamento do FHA tem vantagens e desvantagens. Como discutimos acima, é mais fácil se qualificar para o empréstimo porque é necessário um pagamento de entrada substancialmente menor e os requisitos de empréstimo são mais tolerantes com pessoas com crédito menos do que perfeito. Outra grande vantagem é que os empréstimos segurados pela FHA podem ser assumidos. Isso significa que se Mark e Chloe decidirem vender a casa, o comprador pode assumir ou assumir os pagamentos do empréstimo. Esta é uma grande vantagem se a taxa de juros do empréstimo hipotecário atual for inferior às taxas de juros dos novos empréstimos.
O financiamento do FHA tem alguns pontos negativos. Um grande problema são os prêmios de seguro hipotecário (MIPs) que os mutuários devem pagar. Na verdade, Mark e Chloe terão que pagar dois MIPs diferentes se decidirem fazer um empréstimo segurado pela FHA. Eles terão que pagar um prêmio de seguro hipotecário adiantado no fechamento igual a 1,75% do valor do empréstimo. Por exemplo, se Mark e Chloe fizerem um empréstimo de $ 150.000, eles terão que pagar um MIP inicial de $ 2.625 no fechamento ou podem financiá-lo no empréstimo. Eles também terão que pagar um MIP periódico que é adicionado ao pagamento mensal do empréstimo.
O FHA também impõe limites sobre a natureza da propriedade que se qualifica para um empréstimo segurado pelo FHA. Os empréstimos estão disponíveis apenas para residências primárias. Se você deseja financiar uma casa de férias ou uma propriedade de investimento, terá que procurar outro lugar. Além disso, os empréstimos são limitados com base na localização da propriedade. Por exemplo, se Mark e Chloe pretendem comprar uma casa para uma única família em Minneapolis, MN em 2015, um empréstimo FHA é limitado a $ 322.000.
Finalmente, a casa deve atender a certos padrões de qualidade que podem exigir reparos para estar em conformidade com os padrões FHA. Se um vendedor se recusar a fazer os reparos necessários, a recusa impedirá o financiamento do FHA.
Resumo da lição
Vamos revisar o que aprendemos. O financiamento FHA costuma ser uma boa opção para compradores de casas com um pequeno pagamento inicial ou um histórico de crédito não tão perfeito. Um empréstimo FHA é um empréstimo concedido por um credor aprovado em que a administração habitacional federal segura o credor contra o inadimplemento do devedor.
Os empréstimos segurados da FHA oferecem vantagens e desvantagens. Do lado positivo, o financiamento FHA é mais fácil de obter do que o financiamento bancário convencional. Os adiantamentos para um empréstimo da FHA podem ser tão pequenos quanto 3,5% do preço de compra, e as diretrizes de subscrição do empréstimo são mais tolerantes para os mutuários com crédito menos do que perfeito. Do lado negativo, os mutuários terão de pagar prêmios de seguro hipotecário no fechamento e mensalmente com o pagamento do empréstimo. Além disso, os empréstimos só podem ser usados para a compra de uma residência principal, existem limites para o que pode ser emprestado e certos padrões de qualidade impostos à propriedade a ser adquirida.