Definição de fluxo de caixa
O fluxo de caixa é o dinheiro que entra e sai de uma empresa. É a geração de receitas e o pagamento de despesas. Os influxos de caixa resultam da geração de receita por meio da venda de bens e serviços, dinheiro emprestado ou dinheiro ganho por meio de investimentos.
Se mais dinheiro está entrando na empresa do que saindo dela, você está experimentando um fluxo de caixa positivo . Mas se mais dinheiro está saindo da empresa do que entrando na empresa, então você está experimentando um fluxo de caixa negativo . Lembre-se de que só porque você está experimentando um fluxo de caixa negativo no momento não significa que vai sofrer uma perda, porque o fluxo de caixa é dinâmico. O fluxo de caixa é relatado na demonstração do fluxo de caixa da empresa , também chamada de demonstração de recebimentos e desembolsos de caixa.
Fórmulas
Os contadores calculam o fluxo de caixa de maneiras diferentes para finalidades diferentes. Nesta lição, veremos alguns dos métodos.
O fluxo de caixa livre (FCF) mede quanto dinheiro você gera depois de levar em consideração as despesas de capital para coisas como edifícios, equipamentos e máquinas. A fórmula é:
FCF = Fluxo de caixa operacional – despesas de capital
Normalmente, você pode encontrar as informações necessárias para realizar esse cálculo em sua demonstração de fluxo de caixa. Vejamos um exemplo.
Digamos que sua empresa ganhou $ 12.000.000 em receita no ano passado. Quando você soma todas as despesas de capital pagas por sua fábrica, equipamento e maquinário, totaliza $ 4.000.000. Agora, vamos descobrir o FCF:
FCF = Fluxo de caixa operacional – despesas de capital
FCF = $ 12.000.000 – $ 4.000.000
FCF = $ 8.000.000
Você deve observar que se o número derivado da equação for negativo, significa que você teve fluxo de caixa negativo. Em outras palavras, mais dinheiro foi gasto em despesas de capital do que gerado pelas operações.
O fluxo de caixa operacional (FCO) é a medida da capacidade de sua empresa de gerar fluxo de caixa positivo a partir de suas atividades comerciais principais. Aqui está a fórmula:
OCF = Lucro antes de juros e impostos + Depreciação + Amortização – Impostos
Vamos dar uma olhada mais de perto na equação. Lucro antes de juros e impostos (EBIT) é a receita que sobra após subtrair o custo de produção, vendas, despesas gerais e despesas administrativas. É uma medida de seu lucro operacional antes da dedução de juros e impostos. Depreciação é uma prática contábil onde você deduz o custo de um ativo de capital tangível, como maquinário ou imóveis, ao longo de um período de tempo, enquanto a amortização é onde você deduz o custo de um ativo de capital intangível, como uma patente, sobre um período de tempo.
As informações necessárias para realizar o cálculo podem ser encontradas no demonstrativo de fluxo de caixa de sua empresa. Vejamos um exemplo.
O EBIT de sua empresa foi de $ 150.000 no ano passado, e levou $ 10.000 em despesas de depreciação e $ 7.500 em amortização. Pagou impostos de $ 20.000. Qual é o fluxo de caixa operacional da sua empresa?
OCF = EBIT + Depreciação + Amortização – Impostos
OCF = $ 150.000 + $ 10.000 + $ 7.500 – $ 20.000
OCF = $ 147.500
O fluxo de caixa líquido (NCF) é a diferença entre as entradas e saídas de caixa da sua empresa em um determinado período de tempo. Veja como você calcula:
NCF = Fluxo de caixa operacional + Fluxo de caixa de investimentos + Fluxo de caixa de financiamento
ou
NCF = OCF + CFI + CFF
É basicamente a soma de todas as atividades comerciais que geram dinheiro: operações, investimentos e empréstimos. Normalmente, você pode obter os dados necessários para esse cálculo no demonstrativo de fluxo de caixa de sua empresa. Aqui está um exemplo:
Sua empresa teve fluxo de caixa operacional de $ 125.000, fluxo de caixa de investimentos de $ 15.000 e fluxo de caixa de financiamento de $ 50.000. Qual é o fluxo de caixa líquido?
NCF = OCF + CFI + CFF
NCF = $ 125.000 + $ 15.000 + $ 50.000
NCF = $ 190.000
Resumo da lição
O fluxo de caixa é o dinheiro que entra e sai de uma empresa. O fluxo de caixa positivo é onde você tem mais dinheiro entrando do que saindo, e o fluxo de caixa negativo é onde você tem mais dinheiro saindo do que entrando. O fluxo de caixa vem em sua empresa por meio da receita gerada por operações, receita de investimento ou empréstimos . O fluxo de caixa é relatado na demonstração de fluxo de caixa de uma empresa. Existem várias fórmulas que você pode usar para calcular o fluxo de caixa para diferentes fins, incluindo fluxo de caixa livre, fluxo de caixa operacional e fluxo de caixa líquido, entre outros.
O fluxo de caixa livre (FCF) mede quanto dinheiro você gera depois de levar em consideração as despesas de capital para coisas como edifícios, equipamentos e máquinas. A fórmula é:
FCF = Fluxo de caixa operacional – despesas de capital
O fluxo de caixa operacional (FCO) é a medida da capacidade de sua empresa de gerar fluxo de caixa positivo a partir de suas atividades comerciais principais. Aqui está a fórmula:
OCF = Lucro antes de juros e impostos + Depreciação + Amortização – Impostos
O fluxo de caixa líquido (NCF) é a diferença entre as entradas e saídas de caixa da sua empresa em um determinado período de tempo. Veja como você calcula:
NCF = Fluxo de caixa operacional + Fluxo de caixa de investimentos + Fluxo de caixa de financiamento
ou
NCF = OCF + CFI + CFF
Resultados de Aprendizagem
Quando terminar, você deverá ser capaz de:
- Lembre-se do que é o fluxo de caixa e onde é relatado
- Diferencie entre fluxo de caixa positivo e fluxo de caixa negativo
- Recite as diferentes fórmulas usadas para calcular o fluxo de caixa e explique quando usar cada uma
- Defina alguns dos termos usados no cálculo do fluxo de caixa, como depreciação, amortização e EBIT