Índices de Demonstrações Financeiras Definidos
As demonstrações financeiras são o resultado final de todo o trabalho realizado no ciclo contábil. Mas você já se perguntou por que eles são tão importantes? Claro, eles fornecem uma grande quantidade de números, mas os números por si só dizem o que você quer saber sobre uma empresa?
Na maioria das vezes, os usuários das demonstrações financeiras precisam de um pouco mais de informações para ter uma visão completa das finanças de uma empresa. É aí que entram em jogo os índices das demonstrações financeiras. Os rácios das demonstrações financeiras são medidas da eficiência e produtividade de um negócio que são calculadas com base nas informações encontradas nas demonstrações financeiras.
As relações
Existem cinco índices básicos de demonstrações financeiras que podemos usar para verificar o desempenho de uma empresa. Eles são o índice atual, o índice de liquidez imediata, o lucro por ação, o índice dívida / ativos e o retorno sobre o patrimônio líquido.
O primeiro índice é chamado de índice atual ou índice de capital de giro . Esse índice mede a quantidade de passivos circulantes que uma empresa possui para cada dólar de ativos circulantes. É calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.
O segundo índice específico das informações do balanço patrimonial é o índice de liquidez imediata . O índice de liquidez imediata mede o número de dólares em caixa e equivalentes de caixa e contas a receber que existem para cada dólar em passivos. É calculado somando caixa e equivalentes de caixa e contas a receber e dividindo esse total pelo valor do passivo circulante.
O terceiro índice é o lucro por ação . O lucro por ação, geralmente chamado de EPS , mede quanto lucro líquido é obtido por ação ordinária de uma empresa. Esse índice é calculado dividindo o lucro líquido pela média ponderada das ações ordinárias em circulação.
A dívida em relação aos ativos é a quarta proporção importante para uma empresa. Ele informa quantos ativos uma empresa possui que são financiados por dívidas e é calculado dividindo o total de passivos pelo total de ativos. Quanto mais baixo for o índice dívida / ativos, melhor será para a empresa.
O último membro dos índices comuns das demonstrações financeiras é o retorno sobre o patrimônio líquido. O retorno sobre o patrimônio é uma medida do retorno sobre cada dólar investido pelos acionistas. A forma de calcular isso é dividir o lucro líquido pelo patrimônio líquido médio. É muito importante observar que as informações de que você precisa para calcular esses índices vêm tanto do balanço patrimonial quanto da demonstração de resultados de uma empresa.
Exemplos
Portanto, vamos examinar um balanço patrimonial e uma demonstração de resultados e calcular esses índices.
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Qual é o índice atual e o índice rápido da Wasabi International? O índice atual é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Isso significa, se você olhar para o balanço, $ 400.000 / $ 210.000. Portanto, a proporção atual é de 1,9.
O índice de liquidez imediata é o ativo circulante menos os estoques, dividido pelo passivo circulante. Vamos olhar novamente para o balanço. A proporção rápida é ($ 400.000 – $ 200.000) / $ 210.000. O resultado final é uma proporção rápida de 0,83.
Então, quais são os ganhos por ação?
EPS = Lucro líquido / ações em circulação. O lucro líquido você encontra na demonstração do resultado. O lucro líquido é de $ 154.200. Agora, olhe para trás no balanço patrimonial e você verá que o número de ações em circulação é 150.000.
EPS = $ 154.200 / 150.000
EPS = $ 1,03
Agora, qual é a relação dívida / ativos? A dívida sobre o ativo é calculada dividindo o passivo total pelo ativo total. Ambos são encontrados na parte inferior do balanço. Para a Wasabi International, a dívida para ativos é de $ 335.000 / $ 575.000, portanto, a relação dívida / ativos é de 0,58.
Agora, qual é o retorno sobre o patrimônio? Neste, você obterá informações sobre a demonstração do resultado e o balanço patrimonial também. O lucro líquido é de $ 154.200. É dividido por $ 240.000 no patrimônio líquido. Isso dá a você um retorno sobre o patrimônio líquido de 0,64.
Interpretando as relações
Está bem. Portanto, agora temos todas essas proporções calculadas, mas o que elas significam?
A proporção atual é de 1,9. Isso significa que para cada $ 1 em passivos, a empresa possui $ 1,90 em ativos.
O índice de liquidez imediata de 0,83 significa que para cada $ 1 em passivos, há $ 0,83 de ativos líquidos disponíveis para cobri-los. Ativos líquidos são aqueles que podem ser facilmente convertidos em dinheiro. Na maioria das vezes, os credores e investidores em potencial desejam que esse índice seja de pelo menos 1, mas esse valor um pouco mais baixo, que representa a quantidade de ativos líquidos disponíveis para cobrir passivos, é geralmente considerado aceitável.
O lucro por ação é uma proporção bastante simples porque dá a você uma quantia fixa em dólares do que está sendo ganho com cada ação. Nesse caso, para cada ação, um investidor ganha $ 1,03.
Uma relação dívida / ativos de 0,58 significa que 58% dos ativos da Wasabi International foram financiados por dívida.
Um índice de retorno sobre o patrimônio líquido de 0,64 significa que para cada dólar que um investidor investe na empresa, ele obtém um retorno de 64% sobre esse investimento. Porcentagens mais altas de retorno sobre o patrimônio indicam aos investidores que a administração da empresa está gastando seu dinheiro com sabedoria, então é mais do que provável que seja lucrativa.
Resumo da lição
Os índices das demonstrações financeiras são medidas de eficiência e produtividade de um negócio que são calculadas com base nas informações encontradas nas demonstrações financeiras. Existem cinco proporções básicas que podem ser usadas para cumprir esta missão.
O índice atual , ou índice de capital de giro , mede o montante do passivo circulante que uma empresa tem para cada dólar de ativo circulante e é calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante.
O índice de liquidez imediata mede o número de dólares em caixa e equivalentes de caixa e contas a receber que existem para cada dólar em passivos. É calculado somando caixa e equivalentes de caixa e contas a receber e dividindo esse total pelo valor do passivo circulante.
O terceiro índice é o lucro por ação , ou EPS , que mede quanto lucro líquido é ganho por ação ordinária de uma empresa. É calculado pela divisão do lucro líquido pelo número de ações ordinárias em circulação.
O índice dívida / ativos informa quantos ativos uma empresa possui que são financiados por dívida e é calculado dividindo o passivo total pelo ativo total.
A última proporção é o retorno sobre o patrimônio líquido. O retorno sobre o patrimônio é uma medida do retorno sobre cada dólar investido pelos acionistas e é calculado dividindo-se o lucro líquido pelo patrimônio líquido médio. Cada um desses índices fornece informações específicas que ajudam a traçar o quadro completo da situação financeira de uma empresa.
Resultados de Aprendizagem
Você pode ter desenvolvido a capacidade de fazer o seguinte depois de assistir a esta vídeo-aula:
- Fornece a definição de um índice de demonstração financeira
- Calcule o índice de liquidez imediata, índice atual, índice dívida / ativos, lucro por ação e retorno sobre o patrimônio líquido
- Descreva o que cada uma dessas proporções significa em termos de medição da eficiência e produtividade de um negócio