Relações de atividade
Quanto tempo você levaria para converter seus ativos em dinheiro? A resposta a essa pergunta é especialmente importante para as empresas. Por exemplo, as empresas precisam saber com que rapidez podem acessar seu dinheiro para que possam pagar suas contas. As empresas também precisam avaliar a eficiência de suas práticas de negócios, o que podem fazer usando índices de atividades. Índices de atividade são ferramentas de análise financeira usadas para medir a capacidade de uma empresa de converter seus ativos em dinheiro.
Ativos
Pode ser considerado um ativo tudo o que uma empresa possui com valor econômico , sendo estes classificados como circulantes ou fixos. Recursos como caixa, estoque ou contas a receber são ativos circulantes porque podem ser convertidos em caixa em um curto período de tempo (menos de um ano). Ativos fixos demoram mais para se converter em dinheiro. Incluem recursos como equipamentos ou imóveis que proporcionam benefícios atuais, mas não serão convertidos em dinheiro até alguma data futura (mais de um ano).
Análise de proporções
Imagem de que você possui uma empresa que vende equipamentos de playground: Fantasy Playgrounds, Inc. Você precisa saber quando poderá converter seus ativos em dinheiro para poder pagar suas contas. Existem várias taxas de atividade que podem ajudá-lo a encontrar essas informações, como giro de estoque, dias em estoque e o período médio de coleta. Quando a Fantasy Playgrounds, Inc. precisa saber com que frequência durante o ano tem que repor seu estoque, ela usa a seguinte fórmula:
Giro de estoque = Custo dos produtos vendidos (CPV) / Estoque médio
O CPV do Fantasy Playgrounds é de $ 700.000, enquanto o estoque médio no mesmo período é de $ 70.000. Portanto, o giro de estoque é 10. Para ver o quão eficiente sua empresa é no giro de estoque, você compara sua taxa com a do seu concorrente: Scary Good Playgrounds. Você também pode usar a taxa de giro de estoque para calcular quantos dias o estoque permanece na prateleira:
Dias pendentes em estoque = 365 / giro de estoque
Fantasy Playgrounds, Inc. mantém estoque por uma média de 36,5 dias. Então, como saber o giro do estoque e os dias no estoque diz se você poderá pagar sua conta de luz ou seus funcionários? Bem, vamos pensar sobre isso. Você sabe que se comprar estoque hoje, nos próximos 36,5 dias, terá vendido e terá, ou espera ter, o dinheiro em mãos.
Referimo-nos ao dinheiro que os clientes lhe devem como contas a receber . O período médio de cobrança é usado para calcular quando você receberá esse dinheiro.
Prazo médio de recebimento = contas a receber x dias (365) / vendas a prazo
Fantasy Playgrounds, Inc. tem $ 250.000 em contas a receber no ano e $ 1.500.000 em vendas. O prazo médio de recebimento de suas contas a receber é: $ 250.000 x 365 dias / $ 1.500.000 de vendas, ou seja, 60,8 ou 61 dias.
Agora que você calculou as taxas de atividade para Fantasy Playgrounds, Inc., você pode determinar quando ou se você pode pagar suas contas e quão eficaz você é na conversão de seus ativos atuais em dinheiro. No entanto, você ainda não terminou! Anteriormente, mencionei que os ativos eram correntes ou fixos. Algumas empresas acham útil medir sua capacidade de gerar caixa com ativos fixos.
Por exemplo, Fantasy Playgrounds, Inc. pode usar a seguinte fórmula para calcular seu giro de ativos fixos:
Rotação do ativo fixo = vendas líquidas / ativos fixos (equipamentos, instalações e propriedade)
A taxa de rotatividade de ativos fixos mostra o quão eficaz a Fantasy Playgrounds, Inc. é na geração de receita de seus ativos fixos. No entanto, nem todas as empresas precisam saber a taxa de rotatividade de ativos fixos; essas informações podem ser mais benéficas para aqueles que precisam gastar uma grande soma de dinheiro antes de começarem a ter lucros.
Resumo da lição
Vamos revisar os pontos principais da lição. As empresas usam índices de atividade para conduzir análises financeiras e determinar sua capacidade de converter ativos em dinheiro. Os ativos podem ser atuais ou fixos. Os ativos atuais incluem dinheiro e estoque, que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro dentro de um ano. Ativos fixos, como equipamentos ou imóveis, oferecem benefícios atuais, mas não serão convertidos em dinheiro por pelo menos um ano.
As taxas de atividades abordadas nesta lição incluem:
- Giro de estoque = Custo dos produtos vendidos (CPV) / Estoque médio
- Dias pendentes em estoque = 365 / giro de estoque
- Prazo médio de recebimento = contas a receber x dias (365) / vendas a prazo
- Rotação do ativo fixo = vendas líquidas / ativos fixos (equipamentos, instalações e propriedade)
Giro de estoque, taxas de dias em estoque e período médio de coleta são usados para determinar a eficiência de uma empresa na conversão de ativos circulantes em dinheiro. O giro de ativos fixos pode ser usado para determinar a eficiência de uma empresa na geração de receitas de ativos fixos.