O que é o financiamento da dívida?
Jimmy Yums Donuts está no mercado há 10 anos. Todo mundo adora seus donuts quentes recém-saídos do forno, e todas as manhãs, a linha drive-thru é enrolada na esquina e rua abaixo. Os funcionários da cidade onde Jimmy Yums Donuts está localizado convocam uma reunião para discutir as questões de tráfego e segurança no drive-thru. Eles dizem a Jimmy que, embora sejam gratos por seu negócio, que atraiu a atenção nacional, ele deve fazer algo a respeito do tráfego no drive-thru.
Jimmy se encontra com o oficial de crédito do Bank and Trust e diz a ele que está interessado em expandir seus negócios. Ele está pensando em adicionar outra faixa para carros para facilitar o tráfego e aumentar a eficiência. Ele também quer reformar o restaurante para incentivar as pessoas a entrar.
O oficial de crédito diz a Jimmy que ele tem duas opções: financiamento por dívida e capital. O financiamento de ações permite que ele venda ações ao público, o que será difícil para o negócio de Jimmy, pois requer muita documentação e dinheiro. Outra opção é obter um empréstimo do banco ou vender títulos considerados como financiamento de dívida.
O financiamento da dívida é a promessa de pagar de volta um montante emprestado no futuro com juros. Os juros são considerados o custo do empréstimo de dinheiro. Para o restante desta lição, explicaremos o financiamento da dívida e discutiremos as vantagens e desvantagens.
Financiamento de dívidas com empréstimos
Os empréstimos são considerados financiamento de dívida porque uma empresa incorre em um passivo ou obrigação ao obter o empréstimo. O empréstimo é mostrado no balanço patrimonial na seção de passivos.
Quando uma empresa deseja investir em um novo produto, adicionar outro local ou precisar de ajuda para pagar suas despesas operacionais, ela pode ir a um banco e solicitar um empréstimo . O banco é considerado credor e a empresa é devedora.
Os empréstimos devem ser pagos, geralmente mensalmente, durante um período específico de tempo. Os pagamentos têm duas partes: principal e juros. Principal é o montante emprestado, enquanto os juros são o que um credor cobra para emprestar dinheiro. Quando uma empresa pega um empréstimo, ela deve pagar os juros, o custo do empréstimo e o principal.
Financiamento de dívidas com títulos
A venda de títulos é considerada financiamento de dívida. Títulos são um instrumento financeiro legal vendido por uma entidade para trazer dinheiro para uma organização para iniciativas de expansão e crescimento. Vejamos um exemplo. Jimmy Yums Donuts vende títulos por US $ 1.000 cada ao público. Um dos melhores clientes de Jimmy compra um título e dá a Jimmy Yums $ 1.000 em dinheiro. O cliente é considerado o detentor do título e Jimmy Yums é o devedor.
Em troca da compra, Jimmy Yums Donuts promete pagar os juros do detentor do título, que é uma porcentagem dos $ 1.000 pagos anualmente até que Jimmy Yums possa devolver os $ 1.000 ao detentor do título. Os $ 1.000 são chamados de principal, e o tempo para Jimmy Yums devolver o principal é baseado no acordo antes da venda do título.
O exemplo acima é simples em comparação com o processo muito complexo de venda de títulos. Existem outras partes envolvidas, bem como documentos e regulamentos da indústria. No entanto, você tem uma ideia de como funciona o processo. Vejamos agora as vantagens e desvantagens do financiamento com dívida.
Vantagens e desvantagens do financiamento da dívida
São várias as vantagens e desvantagens do financiamento com dívida. Vejamos as vantagens primeiro:
- É mais fácil obter um empréstimo do que vender ações.
- Os juros pagos sobre títulos reduzem o valor do imposto devido.
- Você pode fazer pagamentos até pagar o principal integralmente.
Algumas desvantagens incluem:
- Empréstimos e títulos são obrigações legais. Se uma das partes não cumprir os termos do acordo, a outra pode entrar com uma ação judicial.
- Como obter um empréstimo ou vender títulos é um financiamento com dívida, o valor aumenta as obrigações que você deve como um passivo no balanço patrimonial.
- Você deve devolver o dinheiro, enquanto com a venda de ações, você não tem a obrigação legal de devolver nenhum dinheiro.
Resumo da lição
Quando uma entidade deseja expandir, crescer ou precisar de fundos para pagar despesas operacionais, ela pode obter um empréstimo ou vender títulos. Um banco empresta dinheiro ao negócio por um período específico de tempo. Ele espera que você pague o valor emprestado, o principal e o custo do empréstimo, bem como os juros acordados.
Outra opção de financiamento de dívida inclui a venda de títulos. Em suma, a venda de títulos permite que o público compre títulos em troca de lhe dar dinheiro. Em troca, você é responsável por pagar os juros anuais e o principal em algum momento no futuro.
Existem vantagens e desvantagens em cada modalidade de financiamento, mas, no entanto, ambas são uma obrigação contratual que deve ser reembolsada.