Equivalentes em dinheiro
Digamos que você acabou de se formar em finanças. Você consegue o emprego dos seus sonhos como analista financeiro para uma prestigiosa firma de contabilidade. No primeiro dia de trabalho, você se encontra com sua supervisora e ela explica seu primeiro projeto.
Ela diz que a empresa tem uma quantia excessiva de dinheiro em contas correntes e de poupança e gostaria que você pesquisasse e encontrasse equivalentes de caixa porque o dinheiro em si é um mau investimento! Ao voltar para o escritório, você se lembra que os equivalentes de caixa são investimentos de curto prazo que podem ser convertidos de volta em dinheiro, rendendo mais juros do que uma conta corrente ou poupança.
No restante desta lição, definiremos as taxas de juros, discutiremos as características dos equivalentes de caixa e exploraremos um exemplo de equivalente de caixa, depósitos a prazo.
A relação entre dinheiro e taxas de juros
As empresas devem ter acesso imediato ao dinheiro caso não ganhem dinheiro suficiente para pagar suas contas, que podem incluir salários, aluguel e custos de fornecedores. A quantidade de dinheiro a ser mantida depende do tipo e tamanho do negócio, bem como de fatores econômicos e de mercado. O dinheiro depositado em uma conta bancária ou conta poupança normalmente rende juros. Para aqueles de vocês que não sabem, os juros são uma quantia em dólares paga ao titular da conta em troca do depósito de seu dinheiro.
As contas correntes e de poupança pagam uma pequena quantia de juros sobre os depósitos. Manter um saldo excessivo de caixa diário pode ser considerado um mau investimento. Existem outras contas de depósito que podem render mais juros, como equivalentes de caixa.
Características dos equivalentes de caixa
O processo de investimento em equivalentes de caixa permite que uma parte do saldo de caixa em uma conta seja investida no final do dia e vendida na manhã seguinte. Alguns equivalentes de caixa devem ser investidos por mais tempo, como 30 dias.
Por exemplo, se uma empresa tem $ 1.000.000 em sua conta corrente, mas normalmente tem uma necessidade imediata de $ 500.000, ela pode investir os outros $ 500.000 em um equivalente em dinheiro e ganhar mais juros do que os oferecidos por sua conta corrente ou poupança. Os equivalentes de caixa são considerados altamente líquidos, porque podem ser convertidos de um investimento em dinheiro rapidamente.
Vejamos agora um exemplo de equivalente em dinheiro.
O que são depósitos a prazo?
Uma conta corrente normal e de poupança é considerada uma conta de depósito à vista . Isso significa que uma empresa pode depositar dinheiro em sua conta corrente ou poupança e retirar o dinheiro conforme necessário. Basicamente, o banco deve dar à empresa o dinheiro sob sua demanda.
Esses depósitos a prazo exigem aviso prévio. Portanto, se você quiser fazer um, deve dizer ao banco: ‘Vou precisar do dinheiro no dia seguinte ou em 10, 15 ou 30 dias’. Este aviso é importante porque o banco pega o dinheiro e o investe em outros produtos que renderão uma alta taxa de juros com base no tempo que será investido. Normalmente, os depósitos a prazo estão disponíveis para empresas que podem investir grandes quantias em dólares.
Resumo da lição
É importante que as empresas tenham dinheiro imediatamente disponível para pagar as contas em caso de déficit. Depositar o dinheiro em uma conta à vista ou em uma conta de poupança proporcionará acesso imediato ao dinheiro e também renderá alguns juros sobre o depósito. No entanto, uma vez que a quantia desejada de dinheiro é alcançada na conta de depósito à vista, o restante deve ser investido em um equivalente de caixa que proporcione uma taxa de juros mais alta do que uma conta corrente ou poupança.
Um exemplo de equivalente em dinheiro é um depósito a prazo . Embora você tenha de informar o banco quando planeja sacar o dinheiro, um depósito a prazo paga uma taxa de juros muito mais alta do que um depósito à vista.