Calculando retornos que importam
Ao observar o retorno do investimento, os investidores obtêm todos os tipos de informações. Eles veem retornos históricos em vários intervalos de tempo, retornos, distribuições e todos os tipos de coisas. Na realidade, há apenas um retorno com o qual os investidores devem se preocupar: o retorno que eles realmente recebem por seu dinheiro enquanto mantêm o investimento.
Um dos cálculos mais simples que um investidor pode fazer é conhecido como retorno do período de manutenção. O rendimento do período de detenção é a taxa de retorno que inclui dividendos e juros sobre um investimento. O cálculo é relativamente fácil de saber. Existem algumas coisas que você deve saber antes de fazer o cálculo:
- Valor final : o valor da conta de investimento no final do período de manutenção
- Valor inicial: o valor da conta do investimento no início do período de detenção
- Renda : qualquer dividendo ou juros sobre o investimento durante o período de retenção que foi pago da conta
Depois de conhecer essas três informações, calcular o desempenho do período de manutenção é simples:
Rendimento do período de retenção = ((valor final + receita – valor inicial) / valor inicial)
O retorno do período de detenção é expresso em porcentagem, assim como a maioria dos retornos. Com esse cálculo, o retorno do período de retenção pode ser positivo e negativo.
Aplicação do mundo real
Digamos que John tenha uma conta de investimento na ABC Brokerage que começou com $ 10.000. John encontra um novo extrato para sua conta e deseja calcular o rendimento de seu período de retenção. Você vê que esta conta não teve receita, mas atualmente está avaliada em $ 12.000. O rendimento do seu período de retenção seria:
HPY = ($ 12.000 + $ 0 – $ 10.000) / $ 10.000
HPY = $ 2.000 / $ 10.000 = 0,2 o 20%
O rendimento do período de detenção de John para o período é de 20%.
John tem outra conta que também começou com $ 10.000, mas forneceu-lhe alguma renda. Esta conta rendeu $ 500 em receita. No final do período de manutenção, o valor da conta era $ 9.750.
HPY = ($ 9.750 + $ 500 – $ 10.000) / $ 10.000
HPY = $ 250 / $ 10.000 = 0,025 O 2,5%
Lembre-se de que o retorno do período de manutenção também pode ser negativo. Se John tivesse uma terceira conta que ele usou para ações de risco que começaram com $ 10.000, que atualmente valem $ 7.500 e não gerou receita, o retorno de seu período de participação seria:
HPY = ($ 7.500 + $ 0 – $ 10.000) / $ 10.000
HPY = – $ 2.500 / $ 10.000 = -0,25 O -25%.
Resumo da lição
- O rendimento do período de detenção é a taxa de retorno que inclui dividendos e juros realizados sobre um investimento.
- Valor final : o valor da conta de investimento no final do período de manutenção
- Valor inicial: o valor da conta do investimento no início do período de detenção
- Renda : qualquer dividendo ou juros sobre o investimento durante o período de retenção que foi pago da conta
Rendimento do período de retenção = ((valor final + renda – valor inicial) / valor inicial)