O que é análise vertical?
Jamie é um estudante universitário da University of Analytics. Ela está entre os dez por cento melhores de sua classe e foi escolhida para trabalhar para a maior empresa de contabilidade do estado como estagiária de verão.
Em seu primeiro dia, a gerente de análise financeira pede a todos os estagiários de verão que participem de um breve seminário. O gerente inicia o seminário perguntando: ‘O que é análise vertical?’ Alguém nas costas levanta a mão e diz que ainda não cobriu esta seção na aula. O gerente parece confuso; ela achava que esses estagiários eram bem versados na área de análise financeira.
No entanto, ela prossegue dizendo que a análise vertical compara outros itens de linha da mesma demonstração financeira com a receita na demonstração de resultados ou ativos no balanço patrimonial. A análise vertical também é chamada de análise de tamanho comum e permite que investidores, banqueiros e outros usuários comparem facilmente o desempenho de uma empresa em relação à receita ou aos ativos.
O gerente garante aos estagiários que eles poderão apreender esse processo analítico com bastante facilidade, mesmo que o professor não tenha apresentado as informações. Para o restante da lição, exploraremos os componentes das demonstrações financeiras mais comumente usadas para análise vertical: o balanço patrimonial e a demonstração de resultados. Você também aprenderá como concluir uma análise vertical usando ambas as demonstrações financeiras e interpretar os resultados.
Balanço patrimonial
A gerente inicia sua apresentação explicando o balanço patrimonial. Lembre-se de que o balanço patrimonial mostra o valor da empresa e inclui três categorias principais: ativos, passivos e patrimônio líquido. Ativos são itens de propriedade, como um edifício. Passivos são obrigações devidas, como um empréstimo hipotecário. Por último, o patrimônio líquido representa o investimento na empresa.
Para completar uma análise vertical do balanço, você pega o item de linha de comparação / item de linha de base. Vejamos os ativos em relação aos passivos.
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Os ativos no primeiro ano serão nossa base. Nossa base sempre terá um percentual de 100. Estamos comparando passivos com ativos; portanto, passivos são nosso item de linha de comparação. Agora, vamos calcular a análise vertical tomando passivos / ativos.
- $ 5.001.000 / $ 14.501.000 = 34%
Portanto, podemos dizer que o passivo é de 34% do ativo.
O mesmo cálculo é realizado para o ano dois: passivos / ativos.
- $ 3.700.000 / $ 17.512.000 = 21%
Agora podemos comparar o segundo ano com o primeiro. Conseguimos reduzir nosso passivo como porcentagem dos ativos em 13%.
Após o cálculo, você deve dar um passo adiante para analisar por que os passivos diminuíram como porcentagem dos ativos, embora os resultados tenham sido positivos. Por exemplo, algumas perguntas a fazer são: pagamos um empréstimo para construção ou um caminhão?
De volta à nossa apresentação, o gerente pergunta se há alguma dúvida. Todos nós dizemos não, então ela decide que é hora de passar para a demonstração de resultados.
Declaração de renda
A demonstração do resultado mostra o lucro. As principais categorias da demonstração do resultado são receitas e despesas. As receitas, é claro, são as vendas e as despesas são os custos de funcionamento do negócio, como serviços públicos ou o pagamento de um caminhão.
Uma análise vertical da demonstração de resultados é muito semelhante à análise vertical do balanço, exceto que estamos usando a receita como nossa base.
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Estamos comparando despesas com receitas, portanto, despesas é o nosso item de comparação. Agora vamos calcular a análise vertical tomando despesas / receitas de vendas.
- $ 15.153.000 / $ 21.415.000 = 71%
Portanto, podemos dizer que as despesas representam 71% da receita.
O mesmo cálculo é executado para o ano dois novamente, despesas / receitas de vendas:
- $ 18.123.000 / $ 20.141.000 = 90%
Agora podemos comparar o ano dois com o primeiro, observando que nossas despesas aumentaram 19% sobre a receita. Novamente, por quê? Estamos assando um número significativamente maior de tortas, o que aumenta nossa conta de luz? Compramos mais semi-caminhões, o que aumenta nosso pagamento mensal de caminhões? Estas são algumas das perguntas que você pode fazer para ajudar a analisar os resultados.
O gerente pergunta novamente se há alguma dúvida, mas ninguém levanta a mão e todos parecem confiantes. Agora é hora de voltar às nossas mesas para encontrar nosso primeiro projeto de análise vertical.
Resumo da lição
A análise vertical compara outros itens de linha da mesma demonstração financeira com a receita na demonstração de resultados ou ativos no balanço patrimonial. A análise vertical também é chamada de análise de tamanho comum e mostra aos investidores, banqueiros e outros usuários para comparar facilmente o desempenho de uma empresa em relação à receita ou aos ativos.
Ao concluir uma análise vertical , você usará receitas ou ativos como base. Em seguida, pegue o item de linha que você está comparando e divida-o na base. Lembre-se de que interpretar os resultados é tão importante quanto calcular os números.
Termos chave
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Análise vertical: também chamada de análise de tamanho comum, permite fácil comparação do desempenho de uma empresa em relação à receita ou aos ativos
- comparar item de linha / item de linha de base
- O item de linha de base é receita ou ativos
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Balanço: mostra o valor da empresa e inclui ativos, passivos e patrimônio líquido
- Ativos: itens que pertencem
- Passivos: obrigações devidas
- Patrimônio líquido: o investimento na empresa
- Declaração de renda: mostra o lucro e inclui receitas e despesas
Resultados de Aprendizagem
Depois de revisar esta lição, você será capaz de:
- Defina a análise vertical e a terminologia relacionada
- Lembre-se da fórmula para análise vertical
- Análise vertical completa