Por que avaliar a gestão de investimentos?
As finanças de uma empresa são muito parecidas com o clima: alguns dias você tem muito sol, quando os pedidos parecem nunca parar e os clientes estão sempre felizes; em outros dias, no entanto, sua empresa não consegue ganhar o suficiente para justificar seus gastos atuais. Com muita frequência, é durante essas crises que despesas sérias podem surgir para uma organização. Claro, uma empresa pode simplesmente ser capaz de assumir mais dívidas para comprar essa nova fábrica ou substituir uma máquina antiga, mas geralmente há uma solução melhor. Pode muito bem ser uma oportunidade de investir em um novo mercado ou região. Em qualquer caso, a capacidade de ter um corpo robusto de investimentos é inestimável.
Claro, o mesmo pode ser dito de um indivíduo. Claro, a maioria de nós não vai comprar uma fábrica tão cedo. No entanto, a capacidade de economizar para o futuro e investir em novas propriedades ou educação superior é uma habilidade valiosa. Não importa se você é uma empresa ou pessoa física, isso significa que você terá que ter uma gestão de investimentos , ou quem cuida de seus investimentos. Nesta lição, veremos por que é tão importante avaliá-los.
atuação
De longe, o aspecto mais importante de um gerente de investimentos que você deve avaliar é sua capacidade de garantir que seus investimentos tenham um bom desempenho. Em suma, os investimentos devem dar lucro. No entanto, não é tão simples como obter lucro eventualmente, mas obter lucro e garantir que ele estará disponível quando você precisar dele. Mesmo com juros de 1%, um dólar eventualmente se transformará em um milhão de dólares, mas a maioria de nós não estará por perto para ver isso.
É crucial que o desempenho seja ponderado em relação à inflação. Se a inflação for de 5%, mas seu retorno for de apenas 4%, você estará perdendo 1% a cada ano. Um bom gerente de investimentos evitará esse cenário.
Taxas para gestão de investimentos
Claro, não existe almoço grátis. Os gerentes de investimento custam dinheiro. Existem várias estruturas de taxas diferentes que os gerentes de investimento usam para ganhar dinheiro com seus clientes.
As taxas baseadas em ativos são quando o gestor de investimentos recebe uma porcentagem, normalmente em torno de 1-2%, dos seus ativos sob gestão todos os anos. Por exemplo, se você permitir que gerenciem $ 100.000, eles ficarão com 1 a 2% desse total todos os anos, ou seja, entre $ 1.000 e $ 2.000. Em teoria, isso deve mantê-los focados em fazer dinheiro para você. Afinal, quanto mais dinheiro eles ajudam você a ganhar, mais dinheiro eles ganham no futuro. No entanto, na prática, pode significar que os profissionais de investimento desejam que você mantenha mais dinheiro sob sua gestão, para que possam receber uma taxa maior a cada ano, em vez de colocá-lo em algum lugar onde seria melhor para você.
Taxas baseadas em taxas ocorrem quando um profissional de investimento cobra uma taxa inicial todos os anos. Freqüentemente, esse valor começa em cerca de US $ 2.000 por ano e pode aumentar. A maior vantagem desse sistema é que você sabe exatamente quanto estará pagando em um determinado ano. No entanto, também existe a chance de um gerente de investimentos não se concentrar tanto em seus investimentos. Afinal, ele ou ela já lucrou com você.
As taxas baseadas em comissão são outra forma muito comum para os gestores de investimento ganharem dinheiro com seus clientes. Eles existem quando um gerente ganha uma porcentagem de cada investimento que você compra, como uma comissão para um vendedor de carros. Então, o que isso significa para você? Simplificando, você não pagará diretamente o seu gerente de investimentos. Em vez disso, quando você compra um investimento, ele / ela é pago pela empresa de investimento por lhe vender esse investimento. Como você pode esperar, isso significa que o gerente de investimentos tentará impulsionar os investimentos que mais lhe renderem. Às vezes, podem ser fundos de alto desempenho, mas outras vezes não são um investimento inteligente.
Então, por que avaliar?
Tudo isso nos leva à nossa grande questão: por que avaliar a gestão de investimentos? Novamente, a resposta é dupla, como você viu nas explicações anteriores. Em primeiro lugar, se um gestor de investimentos está simplesmente apresentando baixo desempenho, isso é uma ineficiência. Você não ficaria perto de uma empresa de transporte que está sempre atrasada, então por que brincar com uma empresa de gestão de investimentos que simplesmente não consegue acompanhar? Além disso, você merece ser valorizado. Se tudo o que você recebe é um telefonema e um relatório anual, enquanto seu gerente de investimentos ganha dinheiro com seus ativos, taxas ou comissões, então ele não está lhe prestando nenhum serviço real.
Resumo da lição
Ok, vamos revisar. É importante avaliar a gestão de investimentos ou as pessoas que cuidam de seus investimentos por dois motivos principais. O primeiro deles é o desempenho. Seus investimentos não devem apenas dar lucro, mas também vencer a inflação com esse lucro. Além disso, você deve se certificar de que sua estrutura de taxas é o mais eficiente possível. Os termos de investimento oferecem várias estruturas de taxas diferentes. As taxas baseadas em ativos são quando o gestor de investimentos recebe uma porcentagem, normalmente em torno de 1-2%, dos seus ativos sob gestão todos os anos. Taxas baseadas em taxas ocorrem quando um profissional de investimento cobra uma taxa inicial todos os anos. Finalmente, taxas baseadas em comissão existe quando um gerente ganha uma porcentagem de cada investimento que você compra.